ما هو الحد الأقصى لهبوط القيمة (Max. Drawdown)؟

يعرف الحد الأقصى لهبوط القيمة (الذي يشار إليه اختصارًا MDD) أيضًا بمصطلح الإيقاف الصلب "Hard Stop"، وهو أقصى خسارة ملحوظة من قمة المحفظة إلى قاعها، قبل الوصول إلى قمة جديدة. ويعتبر الحد الأقصى لهبوط القيمة مؤشرًا على المخاطر الهبوطية خلال فترة زمنية محددة. ومن المهم ملاحظة أنه لا يقيس إلا حجم أكبر خسارة ولكنه لا يوضح أي شيء عن مدى تكرار هذه الخسائر. والحد الأقصى لهبوط القيمة هو قيمة نسبة مئوية (%) وسيسري على حسابك بالكامل - وليس فقط على إشارة محددة.


فعلى سبيل المثال، إذا كنت تريد تحديد قيمة الحد الأقصى لهبوط القيمة عند 30%، فعندما تنخفض قيمة الرصيد الكلي لحسابك بنسبة 30% سيتم تعليق جميع عمليات النسخ وسيتم إغلاق جميع الصفقات التي جاءت من الإشارة. وعليك ملاحظة أنه لا يمكن إدخال صفقات نسخ جديدة على حسابك إلى حين يتم تعديل الحد الأقصى لهبوط القيمة بشكل أكبر. ففي المثال المذكور أعلاه، ستحتاج إلى زيادة هبوط القيمة إلى 40% على سبيل المثال.

توجد ثلاث مستويات لهبوط القيمة في شركة Pelicanوهي ما يلي:

مستوى التحذير (Warning Level): عندما يصل هبوط القيمة إلى النسبة المئوية التي حددتها في "مستوى التحذير"، ترسل شركة Pelican إليك إخطارًا تبلغك فيه بأنه تم الوصول لذلك المستوى.

مستوى الإيقاف اللين (Soft stop level): إذا وصل هبوط القيمة إلى مستوى الإيقاف اللين، الذي حدده المستخدم، سيتم تعليق النسخ.

مستوى الإيقاف الصلب (Hard stop level): إذا تم تفعيل مستوى الإيقاف الصلب، سيتم إغلاق جميع الصفقات وتعليق النسخ.